Ang Pagdeterminar sa Profitability Importante sa mga Investors sa Kompanya
Ang mga ratios sa profitability nagpakita sa katibuk-ang kahusayan ug performance sa usa ka kompanya. Ang mga ratios sa profitability gibahin sa duha ka matang: mga margin ug mga pagbalik. Ang mga ratios nga nagpakita sa mga margin nagrepresentar sa abilidad sa kompaniya sa paghubad sa dolyares sa pagpamaligya ngadto sa ginansya sa nagkalainlaing yugto sa pagsukod. Ang mga ratios nga nagpakita sa pagbalik nagrepresentar sa abilidad sa kompanya sa pagsukod sa kinatibuk-an nga kahimoan sa kompaniya sa pagmugna og mga pagbalik alang sa mga kapitalista.
Mga Ratios sa Margin
Gross Profit Margin: Ang gross profit margin makita sa kantidad sa mga baligya nga gibaligya ingon nga porsyento sa mga halin. Kini nga ratio nagtan-aw kon unsa ka maayo ang usa ka kompaniya nagkontrolar sa kantidad sa imbentaryo niini ug sa paggama sa mga produkto niini ug sa kadugayan gipasa ang mga gasto ngadto sa mga kustomer niini. Ang mas dako ang gross profit margin , mas maayo alang sa kompaniya. Ang pagkalkula mao ang: Gross Profit / Net Sales = ____%. Ang duha ka termino sa equation nagagikan sa income statement sa kompaniya.
Operating Profit Margin: Ang Operating nga ganansya gitawag usab nga EBIT ug makita sa income statement sa kompaniya. Ang EBIT mao ang kinitaan sa wala pa ang interes ug buhis. Ang operating profit margin nagtan-aw sa EBIT ingon nga usa ka porsyento sa mga halin. Ang operating profit margin ratio usa ka sukod sa kinatibuk-ang operating efficiency, nga naglakip sa tanan nga mga galastuhan sa ordinaryo, adlaw-adlaw nga kalihokan sa negosyo. Ang pagkalkula mao ang: EBIT / Net Sales = _____%. Ang duha ka termino sa equation nagagikan sa income statement sa kompaniya.
Ang Net Profit Margin: Sa diha nga ang paghimo sa usa ka simple nga analysis sa profitability ratio, ang net profit margin mao ang kasagaran nga margin ratio nga gigamit. Ang net profit nga margin nagpakita kung unsa kadaghan sa matag dolyar nga gibaligya ang gipakita ingon nga net nga kita human sa tanan gibayad. Pananglitan, kon ang net profit nga margin adunay 5 porsyento, nagpasabot nga ang 5 ka cents sa matag dolyar ang kapuslanan. Ang net profit margin nga sukod nga ganansya human sa pagkonsiderar sa tanan nga mga gasto lakip ang buhis, interes, ug depreciation. Ang pagkalkula mao ang: Net Income / Net Sales = _____%. Ang duha ka termino sa equation nagagikan sa income statement.
Cash Flow Margin : Ang ratio sa Cash Flow Margin usa ka importanteng ratio samtang kini nagpahayag sa relasyon tali sa cash gikan sa mga operasyon ug mga halin. Ang kompaniya nagkinahanglan ug salapi aron pagbayad sa dividends , suppliers, utang sa serbisyo , ug mamuhunan sa bag-ong kabtangan sa kapital, busa ang salapi sama ka importante sa kaayohan sa usa ka negosyo nga kompanya. Ang Cash Flow Margin ratio nagsukod sa katakus sa usa ka kompaniya sa paghubad sa pagpamaligya ngadto sa cash. Ang pagkalkula mao ang: Cash flow gikan sa operating cash flow / Net sales = _____%. Ang numerator sa equation naggikan sa Statement of Cash Flow sa kompanya. Ang denominator nagagikan sa Income Statement. Ang mas dako ang porsyento, mas maayo.
Pagbalik sa mga Ratios
Ang Return on Assets (gitawag usab nga Return on Investment): Ang Return on Assets ratio usa ka importante nga ratio sa profitability tungod kay kini nagsukod sa pagkaepisyente diin ang kompanya nagdumala sa ilang puhunan sa mga kabtangan ug gigamit kini aron makaganansiya. Gitandi niini ang kantidad sa ginansya nga nakuha kalabutan sa lebel sa pagpamuhunan sa kinatibuk-ang kabtangan. Ang pagbalik sa assets ratio adunay kalabutan sa kategoriya sa pagdumala sa asset sa mga ratios sa panalapi . Ang pagkalkula alang sa pagbalik sa assets ratio mao ang: Net Income / Total Assets = _____%. Ang Net Income gikuha gikan sa income statement, ug ang kinatibuk-ang kabtangan gikuha gikan sa balance sheet . Ang mas taas nga porsyento, mas maayo, tungod kay nagpasabut kini nga ang kompanya naghimo og usa ka maayong trabaho gamit ang mga kabtangan aron makamugna.
Pagbalik sa Equity: Ang Return on Equity ratio tingali ang labing importante sa tanan nga ratios sa pinansya ngadto sa mga tigpamuhunan sa kompaniya. Gisukod niini ang pagbalik sa salapi nga gibutang sa mga namuhunan sa kompaniya. Kini ang ratio sa mga potensyal nga tigpangita nga nagtan-aw sa diha nga nagdesisyon nga mamuhunan o dili sa kompaniya. Ang pagkalkula mao ang: Net Income / Equity sa Stockholder = _____%. Ang kinitaan nga kita gikan sa income statement, ug equity equity sa stockholder nagagikan sa balance sheet. Sa kinatibuk-an, ang mas taas nga porsyento, mas maayo, uban sa pipila nga mga eksepsyon, ingon nga kini nagpakita nga ang kompaniya naghimo og maayong trabaho gamit ang salapi sa mga mamumuhunan.
Cash Return on Assets: Ang cash return on assets ratio sa kasagaran gigamit lamang sa mas abante nga analysis sa profitability ratio. Gigamit kini ingon nga usa ka pagtandi sa pagbalik sa mga kabtangan tungod kay kini usa ka cash nga pagtandi sa kini nga ratio ingon nga pagbalik sa mga kabtangan nga gipahayag sa usa ka accrual nga basehan . Kinahanglan ang salapi alang sa umaabot nga mga pamuhunan . Ang pagkalkula mao ang: Cash flow gikan sa mga kalihokan sa pag-operate / Total Assets = _____%. Ang numerator gikuha gikan sa Statement of Cash Flows ug ang denominator gikan sa balance sheet. Ang mas taas nga porsyento, mas maayo.
Comparative Data
Ang pagtuki sa financial ratio usa lamang ka maayo nga pamaagi sa pag-usisa sa panalapi kon aduna'y comparative data nga anaa. Ang mga ratios kinahanglan itandi sa mga datos sa kasaysayan alang sa kompaniya sa kompaniya ug industriya.
Gitahi ang Tanan: Ang DuPont Model
Adunay daghan kaayong mga ratios sa panalapi - mga ratios sa liquidity , utang o mga leverage ratios ratio, efficiency o rational management asset, ug ratios sa profitability - nga kasagaran lisud makita ang dako nga hulagway. Mahimo nimo nga masulbad ang detalye. Ang usa ka pamaagi nga gamiton sa mga tag-iya sa negosyo sa pag-summarize sa tanan nga mga ratios mao ang paggamit sa Dupont Model .
Ang Dupont Model mahimo magpakita sa usa ka tag-iya sa negosyo diin ang mga bahin nga bahin sa Return of Assets (o Return on Investment ratio nagagikan sa ingon usab ang Return on Equity ratio.) Pananglitan, ang ROA ba gikan sa net profit o asset turnover ? Ang katarungan gikan sa net profit, asset turnover, o posisyon sa utang sa negosyo? Ang DuPont nga modelo makatabang kaayo sa mga tag-iya sa negosyo sa pag-ila sa pinansyal nga pag-adjust kinahanglan nga himoon.