Gamita ang Dupont Model para sa Analysis sa ROI

Ang Dupont Model usa ka bililhon nga himan alang sa mga tag-iya sa negosyo nga gamiton aron masusi ang ilang pagbalik sa puhunan (ROI) o pagbalik sa mga kabtangan (ROA) . Ang gipalugway nga Dupont Modelo usab nagtugot sa pagsusi sa pagbalik sa equity . Adunay daghang mga ratios sa panalapi alang sa usa ka tag-iya sa negosyo nga analisahon nga kini sa kasagaran sayon ​​nga mawala sa mga detalye. Pinaagi sa paggamit sa Modelo sa Dupont nagtugot sa tag-iya sa negosyante sa pagbungkag sa ganansya sa kompaniya ngadto sa mga bahin nga bahin aron makita kung diin kini gikan.

Ania ang mga lakang sa paggamit sa DuPont Model aron sa pagkalkula sa duha ka return on investment ug pagbalik sa equity.

Kasagaran: Average

Panahon nga Gikinahanglan: Indeterminate

Ania Unsa Kini

1. Una, tan-awa ang ratio sa Return on Assets (ROA) sa kompanya nga:

   ROI = Net Income / Total Assets = _____ diin ang net nga kita gikuha gikan sa income statement ug ang kinatibuk-ang kabtangan gikuha gikan sa balance sheet. Kini nga ratio nagsulti kanimo kon unsa ka epektibo nga imong gigamit ang imong asset nga basehan aron makamugna.

   Ingon nga usa ka pananglitan, makaingon kita nga ang ABC, Inc., usa ka gamay nga kompanya nga hardware, nakagama og $ 113.5 milyones nga halin sa 2009 ug adunay kinatibuk-ang kabtangan nga $ 2,000 milyones. Dayon, ang kalkulasyon alang sa ROI mao:

   ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%

   Kini wala magsulti kanimo og daghan, apan kini imong gitan-aw sa usa ka tinubdan alang sa kasagaran nga ratios sa industriya sama sa Bizminer.com, mahimo nimo itandi ang imong ROI uban sa imong industriya. Pananglitan, kung ang average sa imong industriya, 9.0% alang sa gagmay nga mga kompaniya sa hardware, nahibal-an nimo nga ang imong ROI ubos sa average sa industriya.

1. Tungod kay ang ROI (ROA) alang sa ABC, Inc. anaa ubos sa kasagaran sa industriya, buot nimo nga masayran kon ngano. Sa pagbuhat niana, mahimo nimong gamiton ang Dupont Model ug gibungkag ang ROI ngadto sa mga bahin niini. Ang hitsura sa ROI mao kini:

   ROI = Net Income / Sales X Sales / Total Assets = _____% diin ang Net Income / Sales mao ang net profit margin ug nagagikan sa income statement ug Sales / Total Assets ang Total Asset Turnover ug ang halin gikan sa income statement ug total assets naggikan sa balance sheet.

   Ang ROI gilangkoban sa duha ka bahin: ang profit margin sa kompanya ug asset turnover o ang abilidad niini nga makamugna og ganansya ug makahimo sa pagpamaligya base sa asset base niini.

1. Sunod, gusto nimong mahibal-an kung diin nga bahin sa ROI ang hinungdan sa suliran sa imong negosyo - ang ganansya nga gilay-on o ang paglihok sa asset . Kon kini gihatag nga ang net profit margin mao ang 3.8% ug ang kinatibuk-ang asset turnover mao ang 1.5X, dayon:

   ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7% nga mao ang imong naangkon sa Paagi 1. Karon nahibal-an namo kung unsa ang matag bahin sa equation nakatampo sa pagbalik sa pagpamuhunan sa kompanya. Ang ABC, Inc. nakaangkon og 3.8 ka cents alang sa matag dolyar nga halin ug mibalik sa iyang mga asset sa 1.5X kada tuig. Kung ang gamay nga industriya sa kompyuter nga kompanya adunay net profit margin nga 5.0% ug ang total asset turnover sa 1.8X, ang ABC, Inc. ubos sa duha ka mga buhis, labi na ang net profit margin.

2. Gitino namon nga ang kompaniya nga among gigamit isip usa ka pananglitan, ang ABC, Inc. nga dili maayo ang gibuhat sa ilang ROI ug sa kasagaran sa industriya. Ang gipabug-os nga Dupont Model nagpasayon ​​kanato sa pag-usisa sa pagbalik sa katarungan sa samang paagi.

   ROE = Piho nga kita nga makuha sa kasagaran nga mga kapitalista / Common Equity = _____ diin ang Net Income nagagikan sa income statement ug Common Equity mao ang kantidad sa tanan nga equity accounts sa balance sheet .

   Ang pagbalik sa equity ratio mahimong ipahayag pag-usab:

   ROE = ROI X nga Equity Multiplier o

   ROE = ROI X Total nga mga Asset / Common Equity diin ang Total Assets gikuha gikan sa balance sheet ingon nga Common Equity. Ang equity multiplier naghimo sa ROE nga lahi gikan sa ROI pinaagi sa pagdugang sa mga epekto sa utang ngadto sa equation.

1. Gigamit ang mga numero gikan sa panig-ingnan sa pagkalkulo sa ROI, kini ang sunod nga lakang sa pagkalkula sa pagbalik sa equity o ROE:

   ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (common equity gikan sa balance sheet) = 12.7%

   Kung ang ROE alang sa ABC, Inc. mao ang 12.7% ug atong makuha ang average nga industriya alang sa gamay nga industriya sa hardware ug kini 15.0%, ang ABC, Inc. ang dili maayo nga may kalabutan sa ROE ingon man usab sa ROI. Ang ROE usa ka sukod sa bahandi sa mga shareholders sa kompaniya ug ang profitability ratio shareholders ang labing kanunay nga tan-awon.

2. Kini ang dugay nga equation sa Dupont:

   ROE = (Net Profit Margin) (Total Asset Turnover) (Equity Multiplier)

   = Piho nga Kita / Sales X Sales / Total Asset Turnover X Kabilugan nga Assets / Komon nga Equity

   Tulo ka mga elemento ang nakig-istorya sa paghimo sa ROE sa usa ka kompanya. Kini nga mga elemento mao ang ginansya nga margin , ang kahusayan nga gigamit sa kompaniya ang mga kabtangan niini aron makamugna ang pagbaligya (total asset turnover ratio), ug ang epekto sa utang sa firm (equity multiplier). Alang sa ABC, Inc., ang net profit margin ug asset turnover, sa partikular, huyang ug gipaubos ang pagbalik sa equity.

Unsa imong kinahanglan

• Balanse nga sheet
• Income Statement
• Analisa sa ratio sa panalapi alang sa imong lig-on