01 - Overview sa Utang sa Pagdumala sa Pagdumala sa Utang
Tip: I-klik ang larawan aron makita kini sa full screen mode. Makita usab nimo kini sa lain nga bintana aron mabasa nimo ang katin-awan ug makita ang hulagway sa samang higayon.
Aron analisahon ang posisyon sa utang sa imong kompaniya, gikinahanglan nimo ang balanse sa kompaniya ug ang income statement sa imong pagbuot. Kinahanglan nimo ang impormasyon gikan sa duha niining mga pinansyal nga pahayag. Ang mga ratios sa utang nagatan-aw sa mga kabtangan, utang, ug katungod sa stockholder sa kompaniya.
Ania ang balance sheet nga atong gamiton niini nga panudlo. Imong makita nga dunay duha ka tuig nga datos alang niining hugpong sa hypothetical. Kini tungod kay ang pag-usisa sa ratio usa lamang ka maayong himan kon mahimo natong itandi ang mga ratios nga atong gikalkulo sa bisan unsang tuig sa datos o sa mga abut sa industriya.
Kon imong i-klik sa unahan, inyong makita nga atong gamiton kining mga balanse sa balanse ug ang 2007 income statement aron sa pagkalkulo sa 2007 nga mga rati sa utang alang sa kompanya. Dayon, itandi nato kini sa 2008 nga mga rati sa utang samtang nagpatin-aw sa matag usa ug unsa ang gipasabut sa ilang kausaban kada tuig. Mahimo nimong kopyahon ang mga resulta alang sa imong kaugalingon nga lig-on.
02 - Calculate the Debt to Asset Ratio
Tip: I-klik ang larawan aron makita kini sa full screen mode. Makita usab nimo kini sa lain nga bintana aron mabasa nimo ang katin-awan ug makita ang hulagway sa samang higayon.
Ang ratio sa utang ngadto sa kabtangan nagpakita kanimo kung pila ang imong basehan sa asset nga gipondohan sa utang. Ang importante nga butang nga hinumdoman mao nga kung 100% sa imong asset nga base gipondohan sa utang, ikaw nabangkarota! Gusto nimo nga huptan ang imong utang sa ratio nga asset nga nahisubay sa imong industriya. Gusto usab nimong tan-awon ang makasaysayanhong mga uso sa imong lig-on ug ang imong abilidad sa pagtabon sa imong gasto sa interes sa utang.
Tan-awa ang balance sheet. Ang tanan nga datos nga imong gikinahanglan anaa dinhi ug gipasiugda. Ang ratio sa utang ngadto sa kabtangan mao ang: Total Debt / Total Assets
Sa balance sheet sa 2007, ang kinatibuk-ang kabtangan mao ang $ 3,373. Aron makabaton sa kinatibuk-ang utang, kinahanglan nga imong dugangan ang kasamtangan nga utang (kasamtangan nga mga utang nga utang, nga $ 543, ug ang utang nga tag-iya, nga $ 531. Ang pagkalkulo nahimong:
Utang sa Asset = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
Ang utang sa assets ratio alang sa XYZ Corporation maoy 31.84% nga nagpasabot nga 31.84% sa mga kabtangan sa kompanya ang gipalit gamit ang utang. Ingon resulta, 68.16% sa mga kabtangan sa kompanya ang gipondohan sa equity o pondo sa mamuhunan.
Wala kita masayud kung kini maayo o dili maayo kay wala kita adunay mga datos sa industriya aron itandi kini. Makita nato ang ratio sa 2008. Kung buhaton nimo kana, imong makita nga ang ratio sa utang ngadto sa asset sa tuig 2008 maoy 27.79%. Gikan sa 2007 hangtud 2008, ang ratio sa utang ngadto sa assets alang sa XYZ Corporation mikunhod gikan sa 31.84% ngadto sa 27.79%.
Ang usa ka pagtulo sa utang ngadto sa kabtangan sa kabtangan mahimo nga usa ka maayo nga butang, apan nagkinahanglan kita og dugang kasayuran aron pag-analisar niini igo.
03 - Calculate the Debt to Equity Ratio
Tip: I-klik ang larawan aron makita kini sa full screen mode. Makita usab nimo kini sa lain nga bintana aron mabasa nimo ang katin-awan ug makita ang hulagway sa samang higayon.
Ang usa ka negosyo gipondohan sa bisan unsang utang o katugbang (salapi nga gipuhunan sa mga tag-iya) o kombinasyon sa duha. Ang utang ngadto sa equity ratio nagatino kon unsa ka daghang utang ang gigamit aron sa paggasto sa kompaniya may kalabotan sa gidaghanon sa katugbang nga gigamit. Ang paggamit sa utang nga financing mao ang makamatay alang sa kompanya kay sa paggamit sa equity financing. Samtang ang gidaghanon sa pag-utang sa utang misaka, ang risgo sa lig-on usab misaka. Mao nga ang pagkalkula niini nga ratio mahinungdanon, ilabi na sa tag-iya sa kompanya.
Tan-awa ang balance sheet. Imong makita nga ang kinatibuk-ang utang ug ang katigayonan sa mga naghupot sa pagkapresidente parehong gipasiugda. Mao kana ang duha ka numero nga kinahanglan nimo nga kuwentahon ang utang sa ratio ratio. Ang pagkalkula mao ang: Total Utang (Mga Utang) / Equity sa Shareholder = _____%
Kon imong kuwentahon ang utang sa ratio ratio alang sa 2007, imong makuha ang:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Kini nagpasabot nga ang 46.72% sa capital structure sa kompanya mao ang utang ug ang nahibilin gihatag sa kapital nga kapitalista. Sama sa bisan unsa nga ratio, kinahanglan nimo ang mga datos aron masayran kung kini maayo o dili maayo. Wala kita'y data sa industriya apan mahimo natong makalkulo ang 2008 nga utang ngadto sa equity ratio.
Kon imong kuwentahon ang ratio sa 2008 ngadto sa equity ratio, ang resulta mao ang 38.48% . Niadtong 2008, ang kompanya nagpagamit sa gamay nga utang aron gastuhan ang mga operasyon nga mahimong maayo. Kinahanglan naton nga maghimo sang mas madasig nga pag-usisa sa pinansya, bisan pa, nga mahibal-an nga sigurado gid ini.
04 - Kalkulahin ang Times Interest Earned Ratio (Coverage sa Interes)
Tip: I-klik ang larawan aron makita kini sa full screen mode. Makita usab nimo kini sa lain nga bintana aron mabasa nimo ang katin-awan ug makita ang hulagway sa samang higayon.
Ang laing utang o pinansyal nga leverage ratio nga importante nga kuwentahon alang sa usa ka kompaniya mao ang mga takna nga nakuha sa interes (TIE) o ang ratio sa interest coverage. Ang ratio sa TIE nagsulti sa tag-iya sa gamay nga negosyante kon unsa ka maayo nga ang kompanya makatabon sa gasto sa interes sa utang. Kon ang kompaniya mogamit sa utang nga pagbayad, kini kinahanglan nga makabayad sa gasto sa interes niini.
Kasagaran, kon ang usa ka kompaniya adunay taas nga ratios sa utang, nan ang mga panahon nga ang interes nga nakuha nga ratio kasagaran ubos tungod kay kini mas lisud nga mobayad sa mga galastohan sa interes kung kini adunay daghang utang. Sa laing bahin, kon ang mga ratios sa utang sa kompanya gamay ra, nan ang ratio sa panahon nga nakuha sa tubo hataas kay mas sayon ang pagtakob sa mga gasto sa interes sa kompanya.
Ang mga numero alang sa TIE ratio naggikan sa income statement sa kompaniya sama sa gipakita sa ibabaw. Ania ang kalkulasyon alang sa TIE ratio sa kompanya alang sa 2007:
EBIT / Gasto sa Interes = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Kini nagpasabot nga ang kompaniya mahimong makatagbo sa mga gasto sa interes nga 4.9 ka beses kada tuig. Wala kita masayud kung maayo ba o dili ang walay bisan unsang butang nga itandi kini ug wala kita'y mga datos nga comparative. Hinuon, ang nahibal-an namon mao nga ang XYZ Corporation makabayad sa gasto sa interes nga labing menos sa usa ka panahon matag tuig.
05 - Paghubad sa Pagsugod sa Pagsugod sa Utang sa Utang
Tip: I-klik ang larawan aron makita kini sa full screen mode. Makita usab nimo kini sa lain nga bintana aron mabasa nimo ang katin-awan ug makita ang hulagway sa samang higayon.
Among gibanabana ang tulo ka labing mahinungdanon nga pagdumala sa utang, o pinansyal nga leverage, mga ratios aron pagtino sa posisyon sa utang sa XYZ Corporation. Sumala sa imong makita sa lamesa sa ibabaw, ang kompaniya wala kaayo magsalig sa utang sa 2008 kay sa 2007.
Kana sa kanunay usa ka positibo nga timailhan alang sa pinansyal nga kahimsog sa kompaniya. Ang dugang utang nagpasabot nga mas peligro. Ang labaw nga utang kasagaran nagpasabot nga ang kompaniya adunay gamay nga salapi nga magamit sa pagbayad sa mga suppliers niini ug alang sa kinatibuk-ang operasyon tungod kay kini kinahanglan nga magamit sa gasto sa interes niini. Kini nga kompaniya nagsalig sa dugang sa tag-iya sa tag-iya karon. Alang sa usa ka gamay nga negosyo, kana usa ka positibo nga timaan.