Usa ka pamaagi mao ang pinaagi sa tradisyunal nga panalapi . Daghang nahisulat mahitungod sa SBA 7 (a) loan program, nga naghatag kasegurohan nga pautang ngadto sa gagmay nga mga negosyo.
Ang laing paagi, hinoon, mao ang pagpangita sa usa ka kauban, o usa o daghan pa nga mga mamumuhunan , andam nga mamuhunan sa deal.
Samtang ang pagdala sa mga kasosyo sa kasagaran mas mahal kay sa tradisyonal nga paghulam - ang mga tigpamuhunan nagkinahanglan og mas taas nga pagbalik sa ilang pamuhunan baylo sa pagbutang sa peligro sa ilang salapi - mahimo usab sila magdala uban kanila og kahibalo o kahanas, nga makahatag sa dugang gasto nga mapuslanon. O, ang salapi sa mamumuhunan mahimong usa lamang ka kwarta nga makuha, diin ang mga benepisyo niini nga opsyon makita sa kaugalingon. Gihisgutan niining artikuloha ang nagkalain-laing matang sa mga entidad sa negosyo, ug ang pipila sa mga kinaiya sa buhis sa pipila nga mga istruktura sa negosyo.
Background
Ang mga ligal nga mga entidad naorganisar ug naglungtad ubos sa balaod sa estado. Ang matag estado adunay kaugalingon nga mga lagda kalabot sa pagporma ug paglihok sa mga korporasyon, kinatibuk-ang pakigtambayayong, limited partnerships, limited liability companies, ug uban pa, ug ang balaod sa estado nagdumala kon unsaon ang pagkontrol sa korporasyon, ingon man usab ang relasyon tali sa kompaniya ug mga tag-iya niini .
Dili igsapayan kung giunsa ang usa ka negosyo nga giorganisar alang sa mga katuyoan sa balaod sa estado, ang IRS mahimong "dili manumbaling" niini ingon nga usa ka entidad nga nagbulag gikan sa mga tag-iya niini, o pagtagad niini isip usa ka partnership o korporasyon alang sa mga katuyoan sa buhis.
Ang usa ka korporasyon o kompaniya nga gi-classified ingon nga usa ka "korporasyon" o "asosasyon" alang sa katuyoan sa buhis, mahimo nga buhisan ingon nga usa ka korporasyon nga "C" o usa ka korporasyon nga "S". Ang usa ka unincorporated entity, pananglitan, ang usa ka kinatibuk-ang panag-uban, limitado nga pagtambayayong, o LLC, mahimong buhis ingon nga usa ka panag-uban, apan mahimong mapili nga pagapilion ingon nga usa ka "asosasyon" ug buhis isip usa ka korporasyon.
Importante nga hunahunaon kini nga mga kalainan sa pagplano sa entablado, ingon nga kini mahinungdanon kon unsaon pagtagbo ang panagtambay o pamuhunan sa katapusan.
Mga korporasyon
Ang mga korporasyon - sama sa mga tawo - nanag-iya sa ilang kaugalingon nga kabtangan, misulod sa ilang kaugalingon nga kontrata, ug nagpahigayon sa ilang kaugalingon nga negosyo. Ang usa ka korporasyon usa ka artipisyal nga persona, ug ang mga tag-iya kasagaran naghupot sa "mga bahin sa stock" sa korporasyon - ang matag bahin nga nagrepresentar sa interes sa korporasyon sa kinatibuk-an.
Ang tipo sa stock ug gidaghanon sa mga bahin nga gipanag-iya sa usa ka shareholder nagtino sa katungod sa shareholder sa pagdawat sa dividends ug distributions. Ang mga naghupot sa usa ka korporasyon nga adunay usa lamang ka matang sa stock ang naghupot sa komon nga stock: nga mao, ang pagbahin sa mga katungod sa pagboto ug pag-apud-apod. Ang mga naghupot sa usa ka korporasyon nga adunay labaw sa usa ka klase sa stock mahimong naghupot sa komon nga stock (nga sa kasagaran adunay hingpit nga mga katungod sa pagboto) ug / o gipiling stock (nga kasagaran adunay labaw nga limitado nga mga katungod sa pagboto, apan nagbayad sa mas taas ug mas regular nga mga dividends ug, sa pagpaubos, pagbalik ang gipili nga puhunan sa mga gipanghambog sa mga kapitalista sa dili pa ang mga common shareholders mahimong makadawat sa mga distribusyon sa liquidating).
Ang mga klase sa stock mahimo pa nga bahinon sa serye, nga ang matag sunod-sunod adunay nagkalainlain nga mga katungod sa dividend ug likidasyon ug mga katungod sa mga gusto sa laing serye.
Pananglitan, ang usa ka korporasyon mahimo nga adunay Series A nga gusto stock sa matag bahin nga adunay katungod sa 5% nga tinuig, kumunibo nga dividend ug usa ka liquidating distribution nga susama sa par value, ug stock B nga gusto sa matag share nga adunay katungod sa 3% nga tinuig, cumulative dividend ug usa ka liquidating distribusyon nga sama sa par nga bili. Kung ang tanan nga mga korporasyon sa mga kabtangan kinahanglan ibaligya ug ang mga halin sa pagbaligya dili igo aron hingpit nga magbayad sa nangagi nga mga dividends ug liquidating distributions, ang mga artikulo sa pag-incorporate o sertipiko sa pagtudlo nga nagmugna sa mga serye maghisgot kung ang Series A o Series B shareholders mahimong Gibayran una. Kung ang Series A unang gibayran, ang sobra ibayad ngadto sa mga shareholders sa Series B, ug uban pa. Ang ordinaryong mga tigpahisakop kasagaran mabayran sa kataposan, ang pagpaambit nga parehas sa bisan unsang mga natipigan nga nahabilin human ang mga gipili nga mga tigpangulo hingpit nga gibayaran
Kini komon alang sa mga tigpamuhunan nga gusto sa gusto nga stock. Hinungdanon usab nga matikdan, bisan pa, nga ang usa ka "S" nga korporasyon mahimo lamang nga adunay usa ka matang sa stock. Busa, ang usa ka korporasyon nga gibuhian isip usa ka korporasyon dili makatanyag og ginustong stock ngadto sa mga tigpamuhunan ug sa gihapon makatagamtam sa tax-pass tax nga pagtambal ingon nga "S" nga korporasyon. Tungod niini nga rason, mahimong imong hunahunaon, hinoon, ang pag-umol sa usa ka limitado nga pagtambay o ang LLC nga buhis isip usa ka panag-uban. Ang mga korporasyon nagbayad ingon nga mga panag-uban nga sa kasagaran naghatag og dugang nga pagka-flexible sa pagbahin sa kita ug pagkawala, ug adunay diyutay nga mga pormal nga pag-operate.
Pagpakig-alayon
Bisan pa ang mga panagtambayay ug mga LLCs sa kinatibuk-an giisip nga mga binuhat nga nahimulag gikan sa ilang mga tag-iya, ubos sa kasamtangan nga mga balaod sa buhis, usahay kini gitan-aw nga mga binuhat nga bulag sa ilang mga tag-iya (ang pagduol sa entidad) ug usahay gitan-aw isip aggregate sa ilang mga tag-iya (ang aggregate approach). Kini nga gisundan nga paagi naghimo sa partnership taxation nga lahi kaayo gikan sa taxation sa korporasyon.
Ubos sa mga prinsipyo sa pagbayad sa partnership, ang matag partner dunay kaugalingon nga "capital account," nga nagdugang sa kantidad sa mga kontribusyon sa partner ug distributive nga bahin sa kita sa kinitaan ug ganansya, ug mikunhod pinaagi sa kantidad nga pag-apod-apod ngadto sa partner ug distributive share sa partner sa mga kapildehan sa partnership. Ang kasabutan sa pakigtambayayong nagdiktar kon unsaon nga ang mga kaubanan magpaambit sa ganansya ug pagkawala.
Sa daghang panag-uban, ang mga kasosyo adunay yano nga mga kasabutan sa pagpakigbahin diin ang ilang bahin sa kapital, mga ganansya ug mga pagkawala sama ra. (Pananglitan, ang kada kapartido nag-amot sa 50% sa kapital sa partnership, ang matag kapares adunay katungod sa 50% sa kita, kita, ug uban pa, ug ang matag partner adunay katungod sa mga distribusyon nga katumbas sa 50% sa anaa nga salapi.) Ang mga matang sa mga pag-organisar usahay gitawag nga "tul-id" o "pataka nga panapton" nga mga interes sa pagpanag-iya ug mga gigahin niini nga matang sa kasagaran wala magpahigayon sa bisan unsang potensyal nga mga kabalaka sa buhis.
Tungod sa pagkalugwayan sa panagway sa partnership tax taxation, bisan pa, ang mga kasabutan sa panag-abag mahimo nga gisulat aron sa pagpakita sa bisan unsa nga kahikayan sa pagpakig-ambit sa ekonomiya ug kahikayan sa pagpakigbahin sa risgo nga gusto sa mga partido. Busa, sa milabay nga mga tuig, ang mas komplikado nga mga estruktura naugmad ug mas komon nga makita kung unsa ang nailhan nga "mga espesyal nga alokasyon" sa mga butang nga kita sa pagsosyo, pag-angkon, pagkawala, o pagputol sa mga kauban. Pananglitan, ang usa ka partnership agreement mahimong mogahin sa tanan nga mga pagbahin sa depreciation ngadto sa usa ka kaubanan, samtang ang kita, kadaugan, ug pagkawala gibahin sa mga kauban. O, usa ka pakigtambayayong sa duha ka dibisyon, Division A (gidumala sa Partner A) ug Division B (gidumala sa Partner B), mahimong mogahin sa tanan nga kita ug pagkawala sa Division A ngadto sa Partner A, ug ang tanan nga kita ug pagkawala sa Division B sa Partner B.
Ang mga espesyal nga alokasyon paga-respeto kung determinado sila nga adunay "igo nga epekto sa ekonomiya." Kon ang IRS motino nga ang usa ka alokasyon walay igong epekto sa ekonomiya, kini magbayad sa kita o kapildihan sa pagpakita sa unsay gituohan sa IRS nga tukma sa pagkonsiderar sa interes sa partner sa panagtambayayong, nga makamugna sa mga wala damha ug wala gihunahuna nga mga sangputanan sa buhis.
Kini nga mga matang sa mga alokasyon, bisan pa, mahimong makapahigawad sa mga tigpamuhunan kon kini moresulta sa pagpanghatag sa likidasyon nga lahi kay sa gipaabut. Busa, sugod sa sayong bahin sa 1990, usa ka bag-ong pamaagi sa paglalang ang mitumaw nga naka-focus sa pagpang-apod-apod imbis nga mga alokasyon sa buhis. Ubos sa bag-ong pamaagi (usahay nagtumong sa usa ka "target nga alokasyon" o "pinugos nga alokasyon" nga pamaagi), ang mga kasabutan sa panagtigum nagdikta sa mga porsiyento sa mga distribusyon sa partner ug nagsalig sa CPA sa partnership aron mapugos ang tukmang buhis nga gigahin aron ang katungaan sa katapusan nga kapital kung unsa ang kinahanglan nga tugutan ang panagtambayayong sa pag-liquidate subay sa waterfall sa pagpang-apud-apod ug aron maseguro nga ang capital account sa matag kapikas mahimong mikunhod ngadto sa zero.
Ang usa ka probisyon sa pag-apod-apod sa tubig nga tubig mahimong maghatag, pananglitan, nga ang cash nga maapud-apod sa 80% ngadto sa Partner A ug 20% sa Partner B hangtod nga ang Partner A nakadawat sa kinatibuk-an nga distribusyon sa kantidad nga katumbas sa 100% sa iyang inisyal nga kontribusyon, unya 70% sa Partner A ug 30% sa Partner B hangtud sa panahon nga ang Partner A nakadawat sa kinatibuk-an nga distribusyon sa kantidad nga sama sa 200% sa iyang inisyal nga kontribusyon, dayon 60% sa Partner A ug 40% sa Partner B hangtud sa panahon nga Partner Ang nakadawat sa kinatibuk-an nga pag-apod-apod sa usa ka kantidad nga katumbas sa 300% sa iyang una nga kontribusyon, ug uban pa . Ang mga tigpamuhunan sama niini nga mga kasabutan tungod kay kini mas sayon nga masabtan ug makamugna og usa ka labaw nga tino nga resulta. Naghimo sila og mga abogado ug CPA nga gamay nga gikulbaan tungod kay ang IRS wala pa mag-isyu og giya kanila, ug adunay kahingawa nga ang gitagana nga mga alokasyon mahimong kulang sa dakong epekto sa ekonomiya. Apan pag-usab, ang mga negosyante mas gusto kanila ug, busa, sila lagmit nga magpabilin dinhi.
Dili sama sa mga korporasyon, ang mga panag-uban usa ka kinatibuk-an nga buhis. Busa walay sapayan kon giunsa ang mga ganansya ug mga pagkawala ang gipaambit, ang gigahin nga mga butang sa buhis moagi sa lebel sa partner.
Konklusyon
Ang pagpili sa angay nga negosyo sa negosyo naglakip sa maayo nga pagplano sa buwis ug pagsabut sa corporate ug partnership law. Dugang pa sa federal tax law, ang matag estado adunay kaugalingon nga mga lagda mahitungod sa organisasyon nga organisasyon ug pagdumala, ingon man ang kaugalingong sistema sa buhis (nga dili kinahanglan sundon ang Federal tax system).
Labing importante, bisan pa, importante nga mahibal-an ang matang sa mamuhunan nga imong gipangita ug nasabtan ang gusto ug gidahom sa namuhunan nga may kalabutan sa matang sa panagsama nga imong gihunahuna. Walay usa ka gidak-on-takdo-tanan nga istruktura kon bahin sa pagpamuhunan, apan maayo ang pag-andam sa imong kaugalingon ug pagpangita alang sa pagpamuhunan nga bukas ang imong mga mata.
Si Mullin Russ Kilejian usa ka full-service commercial law firm nga gitukod sa tuig 2003. Ang kompaniya giila sa nasud sa dapit sa balaod sa franchise ug naghatag og legal nga serbisyo sa mga dapit nga korporasyon, buhis, trabaho, pamatigayon, teknolohiya, ug litigasyon sa komersyo. Si Cheryl Mullin naghupot sa JD gikan sa Widener University School of Law ug usa ka LL.M sa Taxation gikan sa Southern Methodist University Dedman School of Law. Mahimo siya nga makab-ot sa cheryl.mullin@mrkpc.com.