Pagkat-on unsaon sa pagkalkulo sa mahinungdanong ratios
Bisan pa ang usa ka nagkalainlain nga mga ratios sa balor sa merkado gigamit, ang labing popular mao ang kinitaan kada share , ang bili sa libro kada share , ug ang ratio-earnings ratio. Ang uban naglakip sa bili / cash nga ratio, dividend ratio ratio , kantidad sa merkado kada share , ug ratio sa merkado / libro .
Ang matag usa niini nga mga lakang gigamit sa lain nga paagi, apan sa dihang gihiusa, kini naghatag sa usa ka matahum nga hulagway sa pinansyal sa mga kompanya nga gipanag-iya sa publiko. Dugang pa, ang mga ratios sa presyo sa merkado makatabang sa paghatag sa pagdumala sa usa ka ideya kon unsa ang hunahuna sa mga mamumuhunan sa iyang nahimo ug sa umaabot nga mga palaaboton.
Gigamit usab kini sa pag-analisa sa stock trends, bisan pa gikinahanglan ang konteksto. Pananglitan, ang ubos nga presyo sa kinitaan sa kompaniya mahimong nagpakita nga ang stock usa ka undervalued bargain sa usa ka lig-on nga industriya, apan kini usab nagpakita nga ang pahat sa kinitaan sa kompaniya dili sigurado, ug ang stock mahimong usa ka peligroso nga pusta.
Mao kana ang hinungdan nga kanunay nimong hunahunaon ang nagkalainlain nga mga hinungdan, lakip na ang usa ka lainlaing ratios sa bili sa merkado, sa paghimo og desisyon mahitungod sa usa ka pamuhunan. Ang usa ka stock nga adunay usa ka talagsaon nga sukod mahimo nga usa ka wala'y nadiskobre nga mutya, o kini mahimo nga usa ka dili maayo nga presyo alang sa usa ka rason.
Mga Kinitaan sa Matag Bahin
Ang mga kinitaan matag bahin nag-apekto sa pahat nga kita sa kompanya matag bahin sa natigum nga stock, nga nagpakita sa ganansya sa kompaniya ngadto sa mga tigpamuhunan.
Kalkulahin ang kinitaan matag bahin pinaagi sa pagbahin sa net nga kinitaan sa kompanya pinaagi sa gidaghanon sa mga outstanding shares (stock nga gipanag-iya karon sa tanang mga shareholders). Pananglitan, kung ang usa ka kompaniya adunay $ 10 milyon nga net income ug 4 ka milyon nga outstanding shares, ang kinitaan kada share nga $ 10 million nga gibahin sa 4 milyon, nga $ 2.50.
Bili sa Libro Matag Bahin
Ang bili sa libro usa ka equity sa kompaniya nga wala maglakip sa gipiling stock nga gibahin sa mga namay nga natala sa merkado. Pananglitan, kon ang total nga kabtangan sa usa ka kompanya katumbas sa $ 15 milyones ug ang kinatibuk-an nga mga utang nga katumbas sa $ 5 milyon, ang kinatibuk-ang katwiran mahimong $ 10 milyones. Kung ang kompaniya adunay $ 2 milyones nga gusto nga stock, deduct nga aron makakuha og $ 8 million, ang kantidad nga makuha sa mga common shareholders. Kung adunay 1 ka milyon nga outstanding shares, ang bili sa libro kada share mahimong $ 8, o $ 8 milyon nga gibahin sa usa ka milyon.
Ang Bili sa Market sa Matag Bahin
Ang bili sa merkado kada bahin mao ang bili sa merkado sa usa ka kompaniya nga gibahin sa kinatibuk-ang gidaghanon sa mga outstanding shares. Kini nga yano mao ang pag-usbaw sa gidaghanon sa kasagarang stock. Ang bili sa merkado sa kompaniya mahimong matino pinaagi sa pagpadaghan sa presyo sa iyang komon nga stock pinaagi sa gidaghanon sa mga outstanding shares.
Market / Book (M / B) nga Ratio
Uban sa market / book ratio, ang mga analista makahimo sa pagtandi sa kantidad sa merkado sa kompaniya ngadto sa bili sa libro, Ang ratio mahimo nga kalkula pinaagi sa pagbahin sa bili sa merkado kada bahin sa bili sa libro kada bahin. Pananglitan, kung ang usa ka kompaniya adunay bili sa libro kada bahin sa $ 8 ug ang stock karon gipabilhan sa $ 10 kada share, ang ratio sa M / B makalkulo pinaagi sa pagbahin sa $ 10 (stock price) sa $ 8 (book value per share).
Kini maghatag kanimo og ratio nga 1.25. Sa laing pagkasulti, ang bili sa merkado sa usa ka bahin sa stock 25 porsyento nga mas dako kaysa bili sa libro.
Ang ratio nga ubos sa 1 mahimong nagpasabot nga ang usa ka stock mahimong undervalued, samtang ang usa ka ratio nga mas labaw sa 1 mahimong nagpasabut kini sobra sa timbang.
Price-Earnings (P / E) Ratio
Ang ratio-earnings ratio mao ang kasamtangan nga presyo sa stock nga gibahin sa kinitaan kada share. Ang kinitaan sa kasagaran gikalkula pinaagi sa pagtan-aw sa katapusan nga upat ka mga bahin sa mga resulta sa panalapi. Pananglitan, kung ang usa ka stock nga gipanag-iya sa $ 25 matag share ug ang kita nga kada share mao ang $ 2.50, ang P / E nga ratio nga $ 25 gibahin sa $ 2.50, nga katumbas sa ratio nga 10-sa-1. Ang mga analista mahimo usab nga maghisgot mahitungod sa usa ka unahan nga P / E ratio, nga mao ang gibana-bana nga P / E ratio alang sa sunod nga upat ka mga bahin.
Price / Cash Ratio
Ang bili / cash ratio nagtandi sa presyo sa stock sa kompanya ngadto sa cash flow niini.
Aron kuwentahon ang ratio, basta ibahin ang bili sa merkado sa usa ka bahin pinaagi sa kantidad sa cash flow kada share. Ang cash flow per share mao ang kantidad sa salapi nga gipanag-iya sa usa ka kompaniya pagkahuman pagkuha sa depreciation ngadto sa account. Pananglitan, kung ang presyo sa stock sa kompaniya mao ang $ 20 matag share ug ang kompanya adunay cash nga $ 10 matag share, ang ratio / cash ratio nga $ 20 gibahin sa $ 10, nga parehas sa 2. Kasagaran, ang mas ubos nga numero dinhi mas maayo tungod kay kana nagpasabut nga mas dagko nga kwarta.
Dividend Yield Ratio
Ang mga analista nag-abot sa dividend ratio ratio pinaagi sa pagbahin sa kinatibuk-ang bayad sa dividend nga gibayad kada tuig pinaagi sa presyo sa presyo sa stock. Pananglitan, kon ang usa ka kompaniya magbayad sa mga dividend quarterly sa kantidad nga $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, ug $ 2.75, ang kinatibuk-ang pagbayad sa dividend alang sa tuig maoy $ 10. Kon ang bili sa stock mao ang $ 100, imong mabahin ang $ 10 (dividend payments) sa $ 100 (stock price). Ang tubag mao ang 0.10, o 10 porsyento. Ang pagkasayud niini nga ratio makatabang kanimo aron mas makasabut sa pagbalik sa imong puhunan nga mahimo nimo nga matinuod nga gidahum.